皆さん、こんにちは！
まっちゃんです。
つみたてNISAが始まり、そして
２０２４年からは新NISAが始まり
投資信託での
インデックスブームが加熱しています。
今回はyoutubeの情報で一辺倒に踊らされない
ための事実をお伝えします。
まず、インデックスファンドと
アクティブファンドについて書きます。
まずインデックスファンドは
ある株価指数に応じて連動して運用される
投資信託の事をいいます。
カンタンにいうと
良い会社・悪い会社
分からないからごちゃ混ぜで
買っている投資信託のことです。
ブームである
S&P500インデックスファンドは
アメリカのニューヨーク証券取引所に
上場している時価総額TOP500社を平均化
した指数でこの指数に応じて連動した
投資信託の銘柄です。
そして最後に全世界株式ファンド
（別名：オールカントリー）と言われる
銘柄で
MSCIといってモルガンスタンレー社と
キャピタル社が開発した指数で
日本を含む先進国や新興国など
約３０００社で構成されている指数で
この指数に連動して運用する投資信託です。
一方、アクティブファンドというのは
運用会社が
・経営陣と話し合い
・決算書分析
・会社訪問
・中身のビジネスの成長性
・商品調査
などを調べて選別して会社を選んでいる
投資信託です。
インデックスは会社を調査していないので
業績の良い会社・悪い会社
コンプライアンス遵守している会社・ない会社
社会貢献性のある事業をしている会社・していない会社
ひっくるめて買っています。
そのため、信託報酬といわれる
ランニングでかかる手数料は年0.1～0.7%
反対にアクティブは会社を調査している分
手間もかかっているため
信託報酬は年1.7~2.3％かかります。
YouTubeの影響で
多くの人が勘違いしていることは大きく分けて
３つです。
９割の人がこう解釈しています。
①インデックスはリスクが低い。
アクティブはリスクが高いという勘違い
②手数料が高いものは
良くないファンドという勘違い
があります。
まず
①インデックスはリスクが低い。
アクティブはリスクが高いという勘違い
について
事実はいかがでしょうか？
なんとなく、
インデックスは組入れられている会社の数
が多いから
なんとなくインデックスの方が
暴落で下がる時もアクティブよりも
ましだって思いますよね…
これ、実はリスクは
一緒です。
なぜかというと
暴落時のデータを見てみると
リーマンショックは
全世界株式インデックスは５５％下落
SP500は５７％下落
それに対し、
アクティブファンドは
インデックスと同じ暴落幅の銘柄も
ありますし
むしろ
２９％でとどまっている銘柄
４０％でとどまっている銘柄
もあります。
そして暴落から元値に回復する期間も
全世界株式はリーマンショック時は
６年かかったことに
対して３年で回復させたアクティブファンドも
実在します。
このように正しく事実を理解する必要が
あります。
なぜこのような事が起きるかというと
インデックスファンドは
良い企業・悪い企業もごちゃ混ぜだから
実力のある会社が実力のない会社に
足が引っ張れているからです。
アクティブファンドは
企業重視で選んでいるので
優秀な会社は
市場に左右されず、他社を追随できる優位性も
持ち合わせているので
このような結果がでます。
ただ、全部がそうとは言えないので
要注意です。
②手数料が高いファンドは良くないファンド
という勘違い
これはいかがでしょうか？
「良くない」というのは手数料に対しての
リターンが悪いということです。
確かに日本のアクティブファンドは
インデクッスファンドの成績よりも
悪くて成績が悪いのが
多いですが、どんな銘柄も言える事では
ないです。
事実、アクティブファンドでも
３４年の運用実績で年１４．５％（信託報酬-1.65%）
２５年の運用実績で年１３．３％(信託報酬-1.98％)
５０年の運用実績で年１１.３％（信託報酬-1.73%）
手数料である信託報酬を差引しても
年１０％超えるものがあり
インデックスの２０年の平均利回りの
３～７％を
遥かにしのいでいる投資信託も
実在します。
まとめますと
情報を取るうえで大事なことは
ネットだけの知識ではなく
プロとしての専門家の意見も
聞くことです。
ネットは
手軽に情報がとれる分
別に責任をとってくれるわけでは
ないですし、
その情報を見てほしいという
意味合いで
間違った情報も流すことが
あります。
ありふれた情報の中でも
質が問われる時代になってきます。
自分の買っている銘柄の特性が分からない
自分に合っているかわからない
って人は私まで連絡ください。
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